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股票投资方法 选A股好公司的标准 选好股票的条件与步骤

好课分享 admin 119浏览 0评论

财务自由的股票投资方法分为五大步骤:

第一步,选出好公司。

第二步,等待好价格。

第三步,买进。

第四步,长期持有。

第五步,卖出

 

初选A股好公司的标准:

  • “连续 5 年的 ROE (净资产收益率)大于 15%”

这个盈利能力主要指的是赚取净利润的能力,但是公司赚到了净利润却不一定赚到了钱。

  • 连续 5 年的净利润现金含量大于 80%

好公司的第一大特点是盈利能力强,第二大特点是现金含量高,那么第三大特点呢?当然是安全性高(有息资产负债率)。

生产经营中产生的现金净流量与净利润的比值。该指标越大越好,表明销售回款能力较强,成本费用低,财务压力小。

现金净流量是根据现金流量计算的,净利润是根据权责发生制计算的,比如一家公司收到大量预付款,没有确认收入,不计算利润,但是收到现金,所以这个比例会非常高。

  • 连续 5 年的毛利率大于30%
  • 上市大于 3 年

精选(淘汰)A股公司的条件和标准是:

  • 连续 5 年的 ROE 中,平均值或最近 1 年的数值低于 20%的,
  • 连续 5 年的平均净利润现金含量低于 100%的,

3、 连续 5 年的毛利率中,平均值或最近 1 年的数值低于 40%的,

4、 连续 5 年的资产负债率中,平均值或最近 1 年的数值大于 60%的,

5、 连续 5 年的派息比率中,有 1 年或 1 年以上小于 25%的,

(港股:5、连续 5 年的派息比率中,有 1 年或 1 年以上小于 30%的,淘汰掉

6、自上市以来,有过合股、供股、配股记录的,淘汰掉)

 

这里再说一下派息比率,派息比率就是分红比率,也叫股息支付率。派息比率=每股股息/每股收益*100%=公司股息支付总额/公司净利润*100%

封老师喜欢派息比率多年持续维持在 40%-70%之间的公司。派息比率低于 25%的公司要么是能力不行要么就是不够厚道,派息比率高于 70%的公司一般不能持续,毕竟公司发展也需要钱。

 

市盈率==

收益率与市盈率互为倒数关系。

 

A买入的两个条件:

A、深证 A 股的市盈率小于 20 且目标公司股票的 TTM 市盈率小于 15;

B、动态股息率大于 10 年期国债收益率。

港股买入的两个条件::

A恒生指数市盈率小于 10 且目标公司股票的 TTM 市盈率小于 15;

B动态股息率大于中国或美国 10 年期国债收益率较高者

 

通过市盈率计算好价格公式:

好价格=15*目标股票当前股价/目标股票当前的TTM市盈率

通过股息率计算好价格公式:

好价格=目标股票的股息/10 年期国债收益率

 

定投:股票本身的市盈率25倍的时候,定投金额为X;市盈率小于20倍,定投金额为2X;市盈率小于15倍的时候,定投金额为3X,坚持这样定投就可以了。极好的公司可以放宽标准。

 

其他记录:

通过分析茅台四到五年的生产酒的产量,就可以推算出目前的酒的销售量,知道今年茅台酒的产量就会知道四到5年以后茅台酒的销量,

大致可以估算出茅台4到5年后的净利润,以上是分析茅台的最终目的,目的就是通过对茅台财报的详尽了解,再通过企业技能进一步深入了解茅台,客观分析出茅台未来3到5年的盈利情况

这个具体的盈利情况分析的越准确,对我们投资赚钱越有帮助!

这也是我们分析其他好公司的最终目的!!!

股票投资的本质: 第一就是给你投资的公司估值!第二就是如何看待股票价格的涨跌!

 

该资料出自于:

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